用友软件（600588）公告，公司拟以4.8609亿元收购英孚思为99%股权，全资子公司江西用友拟以491万元收购其余的1%股权，金额合计4.91亿元。公司将与英孚思为的股东签署《股份转让协议》。 分析人士称，如果最终收购成功，4.91亿元的收购价格将创造国内管理软件行业的最高收购价格。用友软件副总裁郑雨林在接受中国证券报记者电话采访时称，收购价格比较合理，英孚思为是汽车行业信息梦见小男孩拉屎化的龙头，未来的成长性较好。公司未来的收购将考虑流通、零售、中小商业银行等细分行业的管理软件企业。 对于本次收购计划，市场已经有所预期。6月3日、4日和7日连续三个交易日股价涨幅偏离值累计超过20%，用友软件为此在6月9日的公告中披露，公司正在与英孚思为的股东协商收购英孚思为的股权。 上海英孚思为信息科技股份有限公司主要从事汽车行业应用软件和解决方案的设计、研发及实施，汽车行业业务管理咨询服务，配套计算机软硬件的系统集成及汽车行业IT外包等业务，注册资本3600万元。 根据安永华明会计师事务所对英孚思为进行的财务分析性复核报告，截至2009年12月31日，英孚思为资产总计11，750.93万元，负债总计1087.5339万元，归属于母公司所有者权益合计10，585.74万元。2009年度，英孚思为实现营业收入9281.3688万元，归属于母公司所有者的净利润2713.0735万元。与所有者权益相比，收购价格高出3.6倍。 公告称，定价方面用友软件综合考虑了英孚思为在汽车销售及售后服务信息化和管理咨询市场的领导地位，其业务情况及2009年度主营业务收入、净利润、经营业绩的增长预期等。 如果最终收购成功，英孚思为的股东将获益颇丰。英孚思为的7名自然人股东合计持股比例为84.72%，其中代表人兼第一大股东叶志华持股比例为26.51%。天津东方富海股权投资基金、上海君翼投资管理有限公司、上海津华投资管理有限公司持有其余的股权。 公告称，用友软件希望抓住中国汽车工业高速发展带来的汽车行业管理软件和咨询服务业务的增长机会，加速推进公司行业化经营策略，使公司占据国内汽车销售及售后服务信息化和管理咨询市场的领导地位。 郑雨林表示，行业化发展是公司最重要的策略，公司进入的细分行业需要有一定的规模和成长性。据CCID（赛迪顾问）预测，2010-2012年中国汽车行业应用软件市场的年均增长率将达到23.3%，2012年的市场规模将达到15.4亿元。 为推进行业化发展，2008年以来并购便成为用友软件的一个重要手段。对于并购耗资巨大、难以持久的担心，郑雨林表示，资金不会成为公司继续并购的瓶颈，公司的现金流比较充裕，融资能力也比较强。 本文由 恒宇国际（www.neivn.cn）整理发布 |